【読書メモ】米国株「レバナス」投資　月1万円の積み立てから狙う“悪魔的リターン”

全世界株式やS＆P500など「インデックスへの長期積立投資」が推奨されています。本書は「その成長を信じているなら、2倍のレバレッジをかけたナスダックへの投資でもいいんじゃね？」という提案の書です。なるほど！説得力を感じました！

S&P500に長期投資するならレバナスでいい!?

老後2000万円問題などが話題になった昨今、我が家でも（ささやかながら）せっせと投資に励んでいて、投資関連の書籍などもよく読んでいます。

基本的に現在の流れは、全世界株式やS＆P500への「インデックス投資」で、毎月の積立投資を続け、じっくり長期で持ち続けることが推奨されています。もちろん我が家でも基本はその路線です。

そこに一石を投じたのが本書です。

「レバナス」とは、アメリカのナスダック（NASDAQ100）の2倍程度の値動きをするように設定された「レバレッジNASDAQ100」という投資信託のこと。わかりやすくいえば、NASDAQ100が100円→110円に値上がりすれば、手持ちの商品は上昇率が2倍の120円になるようになっています。もちろん下がった時も2倍下がります。

レバレッジを使った金融商品といえば、元手の約25倍まで取引可能なFX（外国為替証拠金取引）などが思い浮かびます。こちらは少ない資金で大きな金額を動かせる代わりに、相場の急変によっては追加の入金を求められたり、強制決済されたりするリスクがあります。一晩でほぼ全てを失う可能性もあります。

しかし、同じようにレバレッジをかけて行うレバナスですが、2倍程度なので暴落してもゼロになるほどのダメージを受けにくく、いつかやってくるであろう上昇相場まで持ち続ければ驚異的なリターンが期待できる、という違いがあるとか。

細かい説明はここでは省きますが、要は「全世界株式やS&P500も、多い少ないはあるものの、組入銘柄はNASDAQ100と重なっている。“薄味のNASDAQ100”といえる。その成長を信じて長期投資しているのであれば、NASDAQ100でいい、さらにいえばレバナスのほうが効率が良くない？」ということですね。

この理論にはかなり説得力があります。本書ではさまざまなデータを駆使してその優位性を解説しています。

「NASDAQ100がこれまでと同じ高パフォーマンスをキープできるとは限らない」という反論もあるでしょうが、「そんな状況になれば他のインデックスも上昇しないのでは」と考えられます。

もちろん、レバレッジをかけたデメリットもあります。上昇局面には強くても、下落相場に激弱、横ばい相場には不利に働きます。レバナスに限ったことではありませんが、売却する際には相場の良いときを選ぶ必要がありますが、レバナスはやや判断が難しそうですね。

2022年末ごろからの半年間でレバナスは半値くらいまで落ち込んでいましたので、2023年春頃にはまさに “仕込み時” でしたが、株高になってからでは旨味は減少します。ほんと時間分散って大事です。

とはいえ、筆者もいうように“投資のスパイス”としてポートフォリオに組み込む価値は十分にあるでしょう。具体的な商品や比率などは本書にわかりやすく解説されていますので、まぁ無理をしない程度に。

また、著者の風丸さんはユーチューバーで、本書に掲載されているような情報は動画でも見られるようです。ただ、かなり口が悪い芸風のそうなので、そこはご了承の上で（※私は見てませんが）。

※投資はあくまでも自己判断で。
※個人的には、投資初心者の方は今（※2023年6月現在）のような株高の時には静観し、下がったタイミングまで投資を控えるべきだと思っています。